受“非洲豬瘟”影響，我國生豬出欄量和豬肉產量均同比下降，下面跟小編來看看大家關于豬肉行業的分析吧!
2020豬肉市場深度分析
9月豬肉價格同比上漲25.5%
2020年9月份，全國居民消費價格同比上漲1.7%。其中，城市上漲1.6%，農村上漲2.1%;食品價格上漲7.9%，非食品價格持平;消費品價格上漲2.6%，服務價格上漲0.2%。1—9月，全國居民消費價格比去年同期上漲3.3%。2020年9月份，畜肉類價格上漲22.6%，影響CPI上漲約1.39個百分點，其中豬肉價格上漲25.5%，影響CPI上漲約1.00個百分點。
中國是世界上最大的豬肉生產國和消費國，豬肉產量近5年一直穩居全球首位。
隨著國家的快速發展，我國生豬規模化養殖規模正在不斷擴大，并且每年都會有更多人參與到生豬規模化養殖工作中。但是在生豬規?；B殖中不可避免會存在許多問題。比如，疾病對生豬規?；B殖造成的影響，生豬規?；B殖會對周圍環境造成一定的污染等。養殖工作人員的環保意識更強，在生豬規模化養殖中，可以實現與生態環境的和諧發展。在未來我國生豬規?；B殖規模將會逐漸擴大，同時養殖技術也會得到不斷提升。
2019年下半年，養殖場(戶)補欄積極性明顯提高，三元豬留種現象越來越多，部分區域生豬產能開始回升;企業集團抓住機遇大幅擴張，新建項目密集上馬，助力生豬養殖產能恢復;各級政府多措并舉，大力扶持養殖企業穩定生產，保障豬肉市場供給。
在供需嚴重失衡狀態下，生豬市場強勢依然不減。目前，生豬養殖企業頭均盈利可達800元至1000元。2019年以來隨著生豬價格上漲，生豬養殖規?；M程加速，將給動物疫苗、飼料添加劑等養殖后周期產業帶來機遇。疫情爆發將倒逼行業集中度提升，龍頭企業將率先受益。產業鏈上養殖端，集團養殖企業的市占率較低，屠宰端大型企業產能占比不超過10%。而歐美發達國家大型屠宰加工企業產能超90%。非洲豬瘟對養殖環節的生物防疫能力和屠宰環節食品安全，可追溯能力都有較高的要求，產業鏈的集中度有望提升。
從城鎮化趨勢看，到2020年，全國將有1億左右農村人口轉為城鎮人口，當前我國農村居民家庭每年人均豬肉消費量不足城鎮居民家庭的70%，按現有城鎮人口消費水平測算，預計可增加豬肉消費約70萬噸。從人口數量看，據國家衛計委預測，全面放開二胎政策，到2020年我國總人口將達到14.3億，按新增人口6000萬和現有消費水平(人均消費41.5千克)測算，新增人口將增加豬肉消費約250萬噸。盡管我國老齡人口比重逐步增加，老齡人口日均膳食熱量攝入下降對豬肉消費產生一定影響，但總的看，人口增長及新增城鎮居民消費將拉動我國豬肉消費保持一定幅度增長。
雙匯發展之路——豬肉產業分析篇
豬肉產業鏈分析
【產業鏈條】
二師兄這一比較大的產業特點是企業經營的產業鏈越完整產品質量越有保證、經營風險越小、產品成本越低、穩定盈利能力越強、長期發展空間越大。其肉制品產業鏈上游主要為：種植業——>飼料行業——>生豬養殖行業;中游為：屠宰——>加工;下游為：冷鏈運儲——>經銷商——>終端消費;從而形成整個豬肉行業的產業鏈。在未來，豬肉及肉制品的競爭越來越體現為產業鏈的競爭，產業內的企業分別向上游或下游進行延伸，這些資金的投入可以帶動各地的生豬(就是商品豬)養殖發展，能夠上連種植市場、下連終端消費市場，從而調整產業鏈的生產。通過投資建立集飼料生產、生豬養殖、生豬屠宰及肉制品加工全產業鏈，各環節的競爭將因此更加激烈。例如，雙匯、大眾等中大型規模企業均已開始涉及其上游生豬養殖業，而上游飼料生產企業如新希望等則已向其下游生豬養殖和肉制品加工業務拓展。而養殖業的一些企業如雛鷹、牧原、龍大等也在紛紛向飼料、屠宰加工進行延伸，這對整個豬肉產業將會具有重大影響?？傊a業鏈掌控的越完整優勢也就越明顯。
【種植業】
種植業為豬肉產業鏈的第一環節，也就是要生產出給二師兄吃的營養快餐。提供豬飼料的主要原料如：玉米、豆粕等等。我國是世界玉米生產大國，玉米原料來源十分豐富。飼料行業在我國的發展呈穩定發展態勢，并開始由速度型向質量速度并重型轉變;我國飼料行業的穩定發展保證了生豬養殖原材料的供應。具體飼料行業分析詳見文章《新希望能否入手》上下兩篇。
《新希望能否入手》上篇：https://xueqiu.com/7216768625/82069007
《新希望能否入手》下篇：https://xueqiu.com/7216768625/82072026
【生豬養殖業】
生豬養殖包括種豬(理解種豬，就和理解種馬一個道理)繁育、仔豬育肥(仔豬育肥就是把小豬養成能吃的商品豬)兩個過程。我國生豬養殖中散戶和小型養殖戶占比較高，但規?；B殖程度仍在不斷提高。隨著人們生活品質的提升，對畜產品質量要求也越來越高，農戶散養的模式基本上要被邊緣化;規?；B殖不僅能夠提高產品質量，還能夠實施標準化養殖、降低飼養成本、增加經濟效益，有利于屠宰及肉類加工行業的發展，規?；B殖無疑是未來生豬養殖的發展趨勢。在生豬規模養殖中，飼料成本大概能夠占總成本60%~80%左右，生豬飼料其價格走勢受整個農產品市場影響較大，飼料價格與豬肉價格在短期內經常出現變動不一致的情況，從而造成養殖戶的利潤波動。散戶和小規模養殖企業由于資金有限，無法通過調節飼料庫存量回避成本風險，時常出現懵逼情況;所以，在一般情況下豬糧比價是衡量生豬養殖行業利潤水平的重要指標。
目前來看，生豬屠宰及豬肉加工行業發展速度目前明顯快于生豬養殖行業。當下比較有影響力的企業諸如雙匯、雨潤、大眾、得利斯等。但是，下游企業的迅速發展與生豬養殖規模化程度較低的矛盾日益加劇，下游龍頭企業需要大量、穩定、質量安全、多樣化的生豬供應，但目前能夠滿足其需求的養殖企業數量少之又少，某種程度上阻礙了下游的發展，這一矛盾的加劇推進了生豬養殖行業規?；潭鹊奶岣吆彤a業縱向整合的速度。在商品肉豬市場，下游屠宰企業和豬肉食品制造企業首選質量有保證的規模養殖生豬，大型豬肉食品企業需求量遠遠超過規模養殖企業的產量;加之國內豬肉消費市場容量又大，這都導致大規模企業之間相互競爭激烈程度較小。
【屠宰加工業】
屠宰及肉類加工行業屬于超長持久性行業。目前主要集中于擁有豐富資源優勢和獨特區域優勢的山東、河南兩省，兩者合計占全國肉制品銷售總額的比重高達50%以上。由于國人吃豬肉的飲食習慣，在相當長的一段時期內行業幾乎沒有被替代的可能性。目前肉類加工和食品生產企業集中度相當低，國內豬肉加工企業四強的加工能力占全國不足15%!發展空間還是非常大的。縱觀成熟的歐美國家，美國豬肉四強加工能力占全國50%以上、荷蘭豬肉三強加工能力占全國70%以上、丹麥最大肉制品企業占全國總量的80%。
屠宰及肉類加工行業具有三點特性：1.超長久性;2.低風險性;3.大規模的顧客群體。這三個特性是其他行業所不能比擬的;雖然產品價格存在一定的周期性波動，但需求量沒有明顯的周期性特征。值得注意的是，屠宰加工是一個產生競爭性壁壘的行業。一般來說，養殖場是圍繞著屠宰場進行配套，并且每個城市的屠宰牌照是有限的，具有特許經營權的壁壘(因為涉及到食品安全，政策會長期有效)，如果能在某一區域占領了屠宰廠資源，就相當于控制了該地區的肉制品屠宰能力，類似于石料處理場等特許經營行業，很難被重置。全國各地的屠宰廠，將會是肉制品企業爭奪的資源核心。但是，養殖業、屠宰業都是一個增長較為平穩緩慢的行業，無論是我國的養殖業還是屠宰業，行業集中度相比于成熟的歐美國家小得多，目前都還處于極度的散、亂、小狀態，在我國也會出現類似于美國發展過程中集中度提升的大趨勢。
【冷鏈運儲】
在產品儲運環節，冷鏈物流是冷鮮肉和低溫肉制品生產與銷售的基礎工程，它使得冷鮮肉和低溫肉制品的銷售半徑和保質期得以延長，使冷鮮肉和低溫肉制品等高檔產品的熱銷成為可能。在銷售市場環節，超市可以提供較好的購物環境，實現冷鏈運輸、存儲、銷售，為冷鮮豬肉、低溫豬肉制品的消費提供有力保障，且便于政府對食品安全進行監督管理，具有其他零售業態無可比擬的優勢。隨著我國現代城市化步伐的加快，超市的豬肉銷售比例將總體呈上升趨勢。在大中型城市里能夠實現冷藏銷售的大型連鎖超市基本覆蓋了整個城市;在村鎮級別，一些區域性連鎖超市也已經進入且實現冷藏銷售，未來隨著農村經濟的增長必然會帶動連鎖超市拓展到村鎮市場，從而加快整個肉類行業的發展。
屠宰加工行業分析
【行業現狀及發展趨勢】
我國自1990年開始成為世界最大的肉類生產和消費大國，一直呈快速增長勢頭。多年來消費者對冷鮮肉、分割肉及其延伸制品的需求量迅增。肉制品是廣大消費者日用生活品，且為重要的蛋白食品，隨著人口增長，肉類消費量不斷增加。最近幾年，肉類消費發生了明顯的結構變化，呈現新的發展趨勢，從熱鮮肉變化到冷凍肉，再轉變到冷鮮肉，形成了“熱鮮肉廣天下，冷凍肉爭天下，冷鮮肉甲天下”的格局。隨著我國城鎮人均可支配收入、小康社會、城鎮化率、消費需求共同的提高，消費需求多樣化和精細化的趨勢越來越顯著，這一趨勢有助于提升產品附加值。尤其是在城市，消費者對豬肉產品的需求呈現層級分化，人們的消費理念、消費結構和消費能力正在發生改變，越來越多的人更青睞品相精美、快捷方便的肉食產品，而對價格敏感度相對較低，特別是近年來消費者對食品的安全和質量越來越關注。
與此同時，人們對于工作、生活節奏的加快，消費品零售及餐飲行業的增長有望持續加速，有助于推動肉類消費的長期穩定增長。而國內消費對肉類食品需求也進一步從量的滿足轉向質的追求，消費觀念已經從最初的滿足于溫飽發展成為追求品質、方便快捷的消費;豬肉產品正由熱鮮肉向冷鮮肉升級，消費將朝著更加安全、衛生、方便、快捷、營養的方向演變。另外，在熟食產品中低溫肉制品的消費比例逐漸提高，尤其是低溫肉制品、分部位冷鮮肉、小包裝肉、半成品肉以及以肉類為原料的方便、功能性、休閑食品的消費將明顯上升，我國肉制品將向著多樣化、營養化、方便化方向發展。肉類行業的技術不斷進步，深加工水平和產品質量持續提高，產業結構和產品結構得到改善，從而生產出能滿足不同消費水平、多種類、高質量的肉制品，為優質的豬肉產品提供了廣闊的市場空間。
肉類消費量和消費水平雖然有大幅提升，但目前與發達的歐美國家差距還很大。目前我國人均肉類消費量大概在40Kg/年，是臺灣的57%左右、香港和歐美發達國家的30%上下，與此對比，國內肉食品相關行業仍有非常長的路要走。目前我國肉制品行業集中度較低，科技轉化率較低，生產能力與大眾消費的需求仍存在距離。雖然我國肉類食品行業存在諸多不足，但未來發展空間是十分巨大的，隨著經濟結構的優化、以及轉型升級進一步加快，居民生活進一步改善，行業集中程度會越來越高，總體發展趨勢仍是上升態勢。對外出口來看量也非常的少，可能是由于豬肉安全關系到進口國居民身體健康的原因，各國在進口豬肉方面都制定了嚴格標準，甚至成為保護本國產業的非關稅貿易壁壘;因此，我國豬肉產業未來應該主要以內需發展為導向。
其次，企業結構調整的步伐不斷加大，目前行業逐步向集約化、規?；l展的趨勢明顯。國家加快淘汰小型屠宰企業，加大對私屠濫宰的打擊力度，行業整合步伐加速?！妒称饭I“十二五”發展規劃》指出，“十二五”期間要建立產業退出機制，依法淘汰一批技術裝備落后、資源能源消耗高、環保不達標的落后屠宰企業，引導和推動優勢企業實施強強聯合、跨地區重組，全國手工和半機械化等落后生豬屠宰產能淘汰50%，其中大中城市和發達地區力爭淘汰80%左右。隨著規模以上企業的發展，一些中小企業被淘汰出局，被兼并或被迫轉產。行業將進一步向機械化屠宰、加工與冷藏相結合、深度加工和綜合開發利用的方向發展，產業政策也將鼓勵一體化、規?；洜I。企業間以名牌產品為龍頭，以優勢企業為依托的聯合、兼并、收購、控股、參股等的重組預計將會越來越多，隨著行業進入門檻的筑高、競爭環境的優化，將加速落后產能的退出，預計未來將會逐漸培育出一批市場競爭能力強、經濟效益好的大型企業集團。各企業可憑借其產品質量、網絡、管理和技術等優勢，趁勢而上擴大市場份額、鞏固行業地位、提升行業集中度。
【肉制品消費周期特征】
目前肉制品行業的經營產品屬于保存期限較短的食品，行業內生產與銷售具有一定的季節性特點，且消費市場存在明顯的“節假日景氣”現象，每年中秋及春節前一段時間屬于銷售旺季，人們購買肉類產品贈送親朋好友或家庭團圓聚餐等，肉制品會出現銷售量增幅較大的情況，其它時間銷售情況相對穩定。
【肉制品主要的發展方向】
冷鮮肉將是未來主要的發展方向
目前我國主要有熱鮮肉、冷凍肉和冷鮮肉三種生肉制品。其中，熱鮮肉以其膘白肉紅、味道鮮美的優點在消費中仍占據主要地位，但是這種熱鮮肉沒有經過冷卻排酸處理，容易受到污染、腐化變質、不太衛生，這使熱鮮肉的銷量呈下降趨勢，市場份額逐漸縮小。而冷凍肉以其安全衛生、便于冷藏運輸的優點受到消費者及肉類加工企業的青睞，但在食用前需解凍，營養物質會大量流失。冷鮮肉則同時吸收了熱鮮肉和冷凍肉的優點，排除了兩者缺點的基礎上，保持了肉品新鮮、質嫩味美、營養價值高的優點，能有效避免消費者因食用被沙門氏菌、大腸桿菌等適溫細菌污染的肉類引起食物中毒，而且按食用特點呈現分割肉狀態，滿足多種需求。隨著現代人生活節奏的加快和健康知識普及，冷鮮肉將成為未來生肉消費的主流。
低溫肉制品成為熟肉制品的中堅力量
低溫肉制品是指在常壓下通過蒸、煮、熏、烤加工過程，使肉制品的中心溫度達到72℃~85℃，并通過殺菌處理加工，在包裝、貯存、流通銷售過程中始終保持低溫的肉制品，此類產品具有鮮嫩、脆軟、可口、風味佳的特點。低溫肉制品因其加工技術先進，營養損失少，可基本保留肉類蛋白質、氨基酸、維生素、礦物質等營養成分以及肉類完整的纖維組織，最大限度保持原有營養和固有的風味，在品質上明顯優于高溫肉制品。我國在低溫肉制品這方面起步較晚，但其作為一種技術含量很高的營養食品，有著廣闊的市場前景?？梢灶A見的是，隨著人們生活水平的提高及健康飲食觀念的強化，低溫肉類制品將在肉制品市場上占據主導地位，并從根本上改變肉類產品結構和人們的消費習慣。
傳統風味肉制品逐步走向現代化
中國傳統風味肉制品是我國幾千年來制作經驗和智慧的結晶，有著廣泛的民眾基礎。隨著肉制品市場的發展，消費者難以滿足于風味缺乏變化的西式肉制品。傳統風味肉制品種類繁多，以其獨特的色、香、味，受到消費者的喜愛。傳統風味肉制品包括腌臘肉、醬鹵肉、熏燒烤肉、干肉、油炸肉、腸制品等。這類產品的加工設備一般比較簡陋、衛生條件較差、包裝落后以及產品貨架期較短，導致生產企業只能小批量生產、小范圍內銷售，缺乏市場競爭力。近幾年傳統風味肉制品正由舊時的作坊式生產向現代工業化生產轉變，在標準化、保鮮、保質、包裝、儲運等方面取得了突破，銷售量也越來越大。
【屠宰及肉類加工行業的主要經營模式】
一般來說，國內的屠宰及肉類加工行業可分為三種生產經營模式，分別為“區域性生產經營模式”、“公司+基地+農戶模式”和“縱向一體化經營模式”。主要區別如下：
1) 區域性生產經營模式：又稱單一屠宰加工模式，行業內中小型屠宰及肉類加工企業普遍采取這種模式。由于企業規模較小，資金及生產規模不足以支撐大規模的生豬采購、屠宰加工與銷售，只是局限于對一定區域內的生豬進行收購、加工并銷售給臨近區域，產品大都以熱鮮肉為主。采用這種模式的企業一般都是生產工藝水平低、產品附加值小，因而利潤率也較低。
2) 公司+基地+農戶模式：國內大型生豬屠宰加工企業主要采用這種經營模式。在輻射范圍內通過采購協議或市場影響力帶動區域性養殖基地發展，并帶動養豬戶加入產業鏈。在這種模式下，企業收購生豬的來源為集中養殖基地和散養農戶，企業與養殖戶簽訂采購協議并提供技術指導，生豬育肥后由企業統一上門收購。該模式注重產業鏈內部分工，企業可加強對上游豬源及豬源質量的控制，企業不需向養殖環節過多投入，可專注于生產技術、新產品開發、銷售渠道拓展、品牌建設。
3) 縱向一體化經營模式：該模式的屠宰加工企業參與豬肉產業鏈的全部或幾個環節，如種豬繁育、仔豬繁育、生豬育肥、屠宰加工、流通銷售等。企業內實行主體間專業分工與協作的一體化經營，是一種典型的縱向一體化組織方式。在這種模式下生豬供應與質量能夠得到保證，能夠防止其他經營模式造成的生豬供給不穩定的情況發生，也能夠對肉制品的品質實施有效的控制，最大限度地保證產品品質。通過縱向一體化還可以減少市場價格風險，也有助于形成品牌效應。但由于生豬養殖的周期長、全過程管理水平要求高、資金投入大、經濟效益不穩定等缺點，這種模式在國內較少?？v向一體化經營模式是未來行業發展的一種趨勢。
屠宰及肉類加工行業屬于勞動密集型、資金密集型行業特點。屠宰加工手段從手工、半機械化、機械化發展到高度現代化，對技術、資金的要求越來越高，相應的規?；?、現代化企業的數量也就越少，行業按生產加工方式由低級到高級可分為三個層次：
1) 低層次：手工作坊，包括各種合法(農民自宰自食)和非法(私屠上市)的屠宰活動;
2) 中層次：經批準的畜禽定點屠宰企業;
3) 高層次：規模以上肉類加工企業，指年銷售額500萬元以上、納入國家統計局統計范圍的畜禽屠宰及肉類加工企業。
行業整體技術及生產工藝水平參差不齊
我國早先屠宰及肉類加工行業中的大型企業主要從歐美、日本等一些發達國家引進屠宰加工設備和生產線，包括高溫肉制品生產線和低溫肉制品生產線，關鍵設備主要是斬拌機、自動灌腸機、連續包裝機、鹽水注射機、煙薰爐、封口打卡機等，迅速提高了屠宰工藝水平。但近年來，生產設備的國產化程度逐步提高，原來依賴進口的斬拌機、自動灌腸機、包裝機、打卡機、煙薰爐等已經國產化，但大部分設備與進口設備在性能上仍有很大差距，所以目前大型屠宰及肉類加工企業仍然采用進口生產設備，以保證產品的品質。行業內企業整體的技術水平與生產工藝水平參差不齊，多數中小企業因資金短缺、生產工藝技術仍處于較低水平。
【行業壁壘】
資金需求量大
大規模的生豬采購需要充足的現金用于支付采購款，而資金需要經過生產、貯藏、運輸和銷售等多個環節后才能予以收回。因此，規模越大的企業需要的流轉資金量也越大。另外，行業內大型企業的冷鮮肉及低溫肉制品生產線大都是從國外引進，設備的引進與維護需要很大的開支。在銷售環節，冷鮮肉和低溫肉制品還需要持續穩定的低溫環境，建設和維護可靠的冷鏈物流體系也需要大量的資金支持。這些情況使進入屠宰與肉制品加工行業的資金門檻越來越高。
食品安全是底線
食品安全是行業的紅線，一旦觸碰非死即殘。2007年以來國家出臺了一系列關于食品安全衛生方面的政策法規，并開展了對豬肉質量安全的專項整治工作，使一批不符合國家法律法規和相關標準要求的屠宰場或屠宰點被大量關閉，小作坊、黑窩點、小刀手的數量大量減少。2008年新修訂的《生豬屠宰管理條例》和《生豬屠宰管理條例實施辦法》，國家對屠宰行業的不規范行為進一步加大清理力度，2009年6月1日正式實施的《食品安全法》對食品安全提出了更高的要求，且對于損害消費者權益的食品生產企業的處罰力度更大。隨著未來食品安全標準體系進一步完善，產品質量門檻將進一步提高。
品牌是質量安全的保證與信心
隨著國內居民生活水平的提升，人們對食品包括肉及肉制品的消費要求也在不斷提高，消費者更加關注產品的質量安全、營養價值高、口味鮮美等。擁有品牌的企業在以品牌的形式建立與最終消費者的關系上投入了大量的時間和資金，市場上知名品牌都是經過消費者認同和市場競爭的嚴酷考驗逐漸形成的，強大的品牌重視培養與消費者持續數年的聯系，而企業塑造、維護一個知名品牌是相當的困難，需要建立強大的產品研發體系、嚴格的產品質量控制體系以及巨額的廣告費用等，這都為進入行業的企業設立了較高的門檻。
生豬養殖行業分析
【行業現狀及發展趨勢】
在經歷了2014年的低谷期之后，生豬養殖行業在2015年迎來了欣欣向榮的局面。14年的全行業虧損，對養豬行業起到了去產能效果。經歷了三年左右的連續下降后，2015年底全國能繁母豬存欄量降至3798萬頭，同比下降11.4%，比2012年10月最高點下降了25.2%。2015年全國豬肉產量5487萬噸，同比下降3.3%;年末生豬存欄45113萬頭，同比下降3.2%;全年生豬出欄7.08億頭，同比下降3.7%。2016年生豬價格延續2015年的漲勢，生豬養殖行業繼續保持高景氣、長周期、高價位的特點，6月初突破21元/公斤，下半年價格有所回調，但仍位于高位區間運行。肉豬價格2016全年平均價大概在17~18元/公斤。2016年我國豬肉產量5299萬噸，同比下降3.4%。部分中小養殖戶加快退出，生豬存欄持續減少，市場供應偏緊局面延續。
隨著工業化、城鎮化進程加快及居民收入不斷提高，人們對畜產品種類、質量及安全性都會提出更高要求。豬肉在我國具有“豬糧安天下”的戰略地位。我國豬肉消費一直占肉類總消費量60%以上，生豬市場容量巨大。豬肉作為我國肉類消費量最大的食品，目前尚處于產品無差異化，品牌價值偏小，質量追溯系統尚未全面建立的初級階段。在人們對食品安全和差異化要求日益提高的背景下，產業鏈完整的規模養殖企業將迎來發展的黃金時期。同時，生豬養殖是農業的重要組成部分，是農民收入的重要來源，豬肉是國內的主要副食品，穩定生豬產量、保持合理的價格水平，對增加農民收入、保證民生、促進經濟發展具有重要意義。正所謂“豬賤傷農、肉貴傷民”;所以歷來被國家高度重視，政策上也是長期大力扶持。但生豬養殖長期受制于疫情等瓶頸因素，規模企業擴張速度較慢，與下游屠宰加工企業快速規?；矘嫵梢欢ǖ拿?。我們來看下行業比較成熟的美國模式是如何發展的?
80年代隨著養殖技術的發展，美國生豬養殖專業化程度越來越高，刺激了規模養殖的出現。體積較大的生豬養殖企業成為了行業的整合者，與小規模生產者(企業或個人)簽訂長期生產合同，向他們提供管理服務、豬仔、藥等其他投入品，小規模生產者主要投入人力和飼養設備，最后將生豬以協議價格出售給整合者。這種方式促進了美國生豬養殖產業的規?；l展。隨著生豬產業規?；陌l展，美國開始出現橫跨飼料、養殖、生產與銷售的大型集團，通過對整個產業鏈的經營，分散了各個環節的市場風險，長期穩定獲取利潤，得到持續的發展。通過美國模式來看，通過垂直整合分散經營風險將是行業發展的必經之路。
生豬養殖行業的競爭狀況主要表現為大型規模企業與中小養殖場和散養戶的競爭。在我國生豬養殖以長期散養為主的背景下，很多中小型養殖企業以作坊式方式生產，管理水平也普遍較低，散養戶和中小養殖場難以預測市場行情且防疫能力低下，導致市場供應波動幅度較大，產品質量安全難以保證，行業無序現狀影響了豬肉消費的信心，不利于市場健康發展。而國內大規模養殖企業市場占有率極低，行業迫切需要一批管理規范、產業鏈完整的大規模型生豬養殖企業，發揮龍頭和示范效應，引導行業健康發展。規模企業相對來說將在這種競爭中占據明顯優勢地位，對此國內生豬養殖上下游企業都有所共識，紛紛涉足生豬養殖行業;如新希望、雙匯等等。生豬養殖行業的穩定發展很大程度上依賴于生豬養殖規?；壤奶岣撸i養殖規模化的實現必然會減少豬肉價格的大幅波動，更易實現產品鏈追溯，從而保證產品質量和食品安全。
【產業縱向延伸趨勢】
行業整合加快，產業縱向延伸是發展必然趨勢
目前我國生豬養殖行業以中小規模養殖戶為主體，近幾年呈現出中大規模企業占比提高的趨勢。但目前仍有約1/3左右生豬出欄來自年出欄50頭以下的散養戶;年出欄500頭以上的專業戶、規模豬場比例約38%;萬頭以上規模豬場出欄量占比還不到2%。生豬生產呈現較明顯的區域性分布，主要集中于沿江沿海，分布于長江沿線、華北、沿海以及部份糧食主產區。河南省養豬業的發展十分迅速，生豬產量穩居全國前三名。這是由于河南省是我國糧食生產大省，玉米等糧食產量豐富，具備畜牧業發展的堅實基礎;加上河南豬肉食品加工企業擴張速度較快，同時帶動了生豬養殖規模發展。其次，河南生豬養殖群眾基礎好，在低價位時有抗御風險的良好心態，以及政府部門全方位服務和大力的扶持政策共同推動所致。豬肉食品相關企業具有經營產業鏈越長，經營風險越小的特征。上、下游企業在擁有資本實力后紛紛通過縱向延伸發展進入生豬養殖行業，同時擁有實力的生豬養殖企業也開始向下游屠宰和食品加工進行擴張。產業縱向整合，必將形成具有飼料、養殖、屠宰、加工完整產業鏈的大型農牧集團。大型農牧集團可以采取靈活的經營策略，有效控制市場風險實現長期、穩定的盈利。
【生豬養殖品種分類及特征】
生豬養殖行業是一個以血緣關系為紐帶的多元代次畜牧業，是以“曾祖代種豬—祖代種豬—父母代種豬/二元種豬(商品代肉豬)/三元豬”良種繁育體系為基礎，包括養殖、屠宰、加工至肉制品消費的完整、系統的商業鏈條。不同品系祖代豬(一元豬)相互雜交擴繁，獲得父母代豬(二元豬)，根據父母系別的不同，又分為大長、長大兩種類型，其中大長二元豬是以大約克為父本、長白豬為母本雜交獲得，長大二元豬是以長白豬為父本、大約克為母本雜交獲得。經過性能測定挑選性能優良的二元母豬，部分用于繁殖三元商品豬、部分作為種豬對外銷售，未選留的育肥后作為商品豬對外銷售，二元種母豬和杜洛克種公豬雜交獲得三元豬杜大長或杜長大，三元豬育肥后作為商品豬對外銷售。二師兄就是如此被人類所擺弄~不停的雜交雜交再雜交。
我國飼養的豬種按來源可劃分為地方豬種、引入豬種和培育豬種。其中地方豬種較多，主要有太湖豬、金華豬、內江豬、民豬等等。整體看我國地方豬種偏脂肪型，也就是肥肉較多。主要具有適應性強、肉質好等優點，但同時存在生長慢、脂肪多等缺點。引入豬種主要為從國外引進的大約克豬、長白豬、杜洛克豬、皮特蘭等瘦肉型良種豬。大約克豬的主要特征是產仔多、生長快、飼料轉化率高、胴體瘦肉率高;長白豬的主要特征是生長快、產仔多、胴體瘦肉率高，但蹄質不結實;杜洛克胴體瘦肉率高、生長快、適應性強、肉質好，但產仔數少。培育豬種是利用引入豬種與我國地方豬種雜交培育成的豬種，如三江白豬、北京黑豬等。三江白豬是長白豬與民豬經過一系列雜交培育而形成的一個肉用型豬品種。培育豬種主要是利用引入豬種改善我國地方豬種的瘦肉率和生長速度，其瘦肉率和生長速度介于地方豬種和引入豬種之間。在品種雜交方面，以杜洛克、長白、大約克三品種豬雜交獲得的三元商品豬，因其瘦肉率高、生長速度快、飼料轉化率高等優勢，成為商品豬養殖的主流，也是目前全球雜交模式中采用最多的雜交組合。
【生豬供求關系及周期性】
我國生豬養殖呈現的周期性，主要是以散養方式為主，缺乏規模生產，大量生豬養殖者無法預計未來市場的變化，只能根據當前的市場行情決定增加和減少存欄數量，造成了我國生豬養殖生產呈現周期性波動。假設每戶多養或少養一頭豬，供給量將會對市場價格產生較大影響。養殖戶一般根據當時商品豬的市場價格來安排生產，商品豬價格高時，大家養豬積極性提高，開始選留母豬補欄，增加商品豬飼養量。但由于母豬從出生選留為后備母豬到其能繁殖商品豬并最終育肥出欄，這中間大約需要一年半的時間，之后新一輪商品豬大量出欄造成供過于求，商品豬市場價格開始下跌。當商品豬市場價格跌至行業平均養殖成本以下時，大量養殖戶出現虧損，開始殺掉種豬退出行業，之后商品豬供給大量減少，價格又從低位開始上漲。行業特點和生豬固有生長周期共同作用，形成了商品豬市場價格的周期性波動。商品豬出欄必須經過繁育母豬——>產仔——>育肥三個階段才能完成，該過程至少需要一年半時間。生豬是鮮活品，用庫存來調節供求的難度較大，調節養殖產量往往滯后于市場供求形勢，這種滯后性是生豬養殖業利潤波動的根本原因。生豬的供求關系決定著價格，同時價格的漲跌，反過來影響生豬養殖的積極性，具有一定規律。一般來說，生豬飼養盈利增加——>種豬存欄增加——>生豬供應增加——>豬價下跌——>生豬盈利下降——>種豬存欄下降——>豬價上漲——>生豬盈利增加;以此循環往復。因此，我國生豬價格波動符合典型的蛛網理論。
根據生豬現階段行業盈利水平、生長周期、種豬存欄的變化，可以預期生豬價格走勢。另外，生豬市場的規?；潭仍降?，市場價格波動幅度越大，主要是因為中小養殖戶和散養戶市場判斷力較差。因此，生豬行業毛利率水平不是持續上升和下降的過程，而是具有一定的周期性，在周期低谷時將會面臨資金壓力。但隨著規?；潭鹊奶岣吆秃暧^調控的實施，生豬產品的市場價格波動幅度將逐漸減小，行業毛利率水平將逐漸穩定在合理水平。我國生豬養殖和價格呈周期性變化，一般以三年為一個周期。國家生豬養殖產業政策調控目標的實現需要保證養殖企業擁有穩定、合理的盈利水平;因此，在政策調控下生豬養殖行業周期性波動幅度將會減少，日趨穩定的市場環境將更有利于養殖規模戰略的實施。除此之外，疫病作為一個偶發因素，通過影響商品豬市場的供求關系，而影響商品豬市場價格。疫病爆發時，一方面會造成生豬出欄量減少，另一方面會使消費者的消費需求減少。因此，疫病的爆發作為一個偶發因素會對商品豬市場價格的波動周期產生影響。
【生豬養殖行業的主要經營模式】
一般來說，國內的生豬養殖行業可分為三種生產經營模式，分別為“大規模工業自動化模式”、“大規模與農戶散養結合模式”和“大規模與分散養殖結合模式”。第三種模式將以上兩種模式加以組合，具有較強的靈活性和適用性，更符合我國國情。所以，一般情況下大多數養殖企業均采用這種模式，而養殖模式的不同是每家公司毛利不同的主要原因;另外，在單個生產環節的盈利能力通常比較低，要獲得更多的利潤，必須將多個生產環節整合在一起，實現一體化經營的產業集群效益，也就是之前所說的，控制產業鏈越完整，越有好處。對于不同經營模式的主要區別如下：
1) 大規模工業自動化模式：企業雇傭農民養殖的模式。這一模式通過雇用農工飼養員，自建現代自動化養殖場所，實行工業化、自動化、一體化的管理方式進行規模養殖。這種模式易于控制生豬質量、人均產量高、易于實施統一飼養管理、易于統一防疫、易于統一處理污糞。企業雇傭農工、管理和技術人員的數量相對較少。但是，這種模式需一次性投入大量資金，建設成本及維護成本較高，難以管理產業工人的養殖責任心，疫病一旦爆發，風險難以控制。同時，由于規模化生產占用大量農村土地，在一定程度上增加了征用土地的難度。
2) 大規模與農戶散養結合模式：企業與農戶松散合作養殖的模式。這一模式一般是公司集中加工、農戶分散飼養。企業將飼料、仔豬、藥品等出售給農戶，由農戶進行養殖，育肥后根據約定價格進行收購，實現規模養殖(之前說過，這也是美國80年代發展壯大的經營模式)。企業對農戶提供統一供苗、統一采購飼料、統一防疫、統一銷售等服務。這種模式易于實現規模擴張，受土地限制程度小，資金可以漸進投入，易于將疫病風險轉嫁給農戶。但是這種模式下企業與農戶關系較松散，加之飼養非常分散，管理難度大，控制成本高。產權歸農戶所有，公司對農戶的控制力較弱，難以統一防疫，難以控制生豬質量，易出現類食品安全問題，難以保持與農戶長期的合作關系。
3) 大規模與分散養殖結合模式：企業與農戶緊密合作的養殖模式。這一模式由企業與農戶緊密合作，企業為農戶提供場所、飼料、仔豬、藥品等養殖必備物資，農戶自行對養殖管理經驗與企業飼養管理相結合，實現規模養殖，農戶根據養殖成果獲取收入。企業通過租賃零散土地建設養殖場，農戶在企業養殖場內進行養殖，實現分散養殖，統一管理。這種模式易于控制生豬質量、統一飼養管理、統一防疫、統一處理污糞。易于實現規模擴張，受土地限制程度較小，資金可以漸進投入，與農戶能夠長期保持良好合作關系。同時疫病集中暴發風險得到有效分散，并且養殖場建設和維護成本較低。但是這種模式的規模擴張受人員限制，養殖企業需要根據區域分散程度配備相應數量的管理和技術指導人員。
規?；B殖在我國是必然趨勢。未來大規模工業自動化模式與大規模與分散養殖結合模式將長期共存，成為發展主流。在我國農村土地日益緊缺和農村勞動力豐富的背景下，通過建立適度規模的養殖場的養殖模式具有一定適用性，但單獨的養殖場模式無法實現規模優勢，因此大規模養殖與分散養殖相結合的模式將成為發展主流方向之一。同時，擁有資本優勢的上下游企業進入這個行業，往往采用大規模工業自動化模式，這一模式在目前仍具發展潛力，也是未來發展方向之一。
【生豬養殖客戶群體及銷售】
生豬養殖企業的客戶或消費群體可分為：1.養殖戶(銷售仔豬);2.生豬養殖企業(銷售種豬);3.直接或間接(通過豬販子)銷售給生豬屠宰企業、肉制品加工企業(銷售商品豬)。商品豬銷售渠道中，豬販子占比較大，這是由生豬銷售的行業特點決定。由于豬肉是我國最主要的肉類消費品，生豬市場需求龐大，一般養殖企業都是出欄交貨，很少負責運輸，且專門成立一個運輸隊費用太高，利用率很低。下游屠宰加工企業的屠宰能力一般都較大，而由于國內生豬養殖規模較大的企業十分稀少，無法滿足大型屠宰加工企業的采購需要，所以規模較大的屠宰加工企業通常通過相對穩定的豬販子群體來獲得穩定貨源。豬販子承擔了生豬從養殖企業到屠宰加工企業的運輸風險，也獲得一定的買賣價差。豬販子作為一個群體，長期活躍于屠宰加工企業和生豬養殖企業之間，具有較豐富的運輸經驗、市場供需信息和一定的客戶資源，在生豬銷售鏈條的上、下游間起到紐帶的作用。豬販子雖以個人名義體現，但實際上大多數是有組織、有紀律、專業從事生豬購銷活動的專業團隊;經營時間較長的豬販子都具有較大的實力。所以，一體化的產業鏈，是能夠減少中間環節交易成本的。
生豬的合理運輸半徑主要受生豬的生物特性和運輸價值兩個因素影響。生豬的生物特性對于運輸半徑的限制在于生豬對于環境變化的反應以及運輸過程中的養護不當等因素引起的生豬死亡造成損失的程度。一般來說，生豬可以空腹運輸10個小時左右。根據銷售慣例，生豬的銷售以將生豬在養殖場裝車為交付實現的標準，生豬上車前的風險由發行人承擔，上車后的風險由客戶承擔。(有點類似電影《門徒》中劉天王所說的毒品交易細則，交貨前被條子抓了會怎樣，交貨后被條子抓了會怎樣，有興趣可扒來一看)交付后，由客戶負責將生豬運達目的地，并承擔相應的運輸費等費用。
【行業壁壘】
對農戶與個體經營戶來說，傳統、分散的散養或小規模生豬養殖對資金、技術、人才等條件要求不高，準入門檻低。但大規模的生豬養殖則面臨較高的進入壁壘。其中有以下幾個因素：
資金投入量大
種豬養殖規模直接決定了生豬養殖規模和發展速度，大規模生豬養殖企業，特別是采用自育自繁自養大規模一體化模式進行生豬養殖的企業，需要大量資金購買種豬、建豬舍、買設備等，規?；B殖還需要投資養殖所需的環境處理等相關配套設施，前期投入大。同時生豬養殖周期相對較長，生產經營過程中需要較多的流動資金用于周轉。并且，大規模一體化的生豬養殖涉及較多專業技術領域，尤其需要大量經驗豐富的專門從事養殖和疫病防控的技術人員和管理人員，而技術人員的培養與經驗積累需要較長的時間，長期以往投入也并不小。因此，規?；i養殖存在較高的資金壁壘。
疫病防治難度大
生豬規模養殖不同于制造業，養殖過程的全面標準化難以實現。生豬具有生物性特點，養殖標準化只能表現在飼料供應、疫情防治、養殖環境、安全養殖等方面，但難以在養殖細節中全面實現。生豬養殖的成本控制、豬糧比價等指標更多的依賴于養殖人員的經驗及行業操守，因此當單一企業養殖規模超過1000頭以上時，管理難度即會變大。
農業用地日益緊缺
近年來隨著我國城鎮化速度加快，農業用地日益緊缺。生豬養殖難以實現籠養，因此占用土地面積相對較大;規?；B殖對飼養環境的要求較高，養殖場往往需要建在隔離條件好、污染源少、周邊人員活動少的區域，且養殖用地必須交通便利，否則運輸成本過高。在這些因素制約下，大面積養殖用農業土地具有稀缺性，規模養殖存在場地壁壘。
2020年我國生豬行業發展趨勢分析
硬著陸的“豬周期”
結合國家統計局近10年的數據，早在2014年“生豬年底存欄數”和“生豬出欄數”就已經出現了下滑趨勢，而非洲豬瘟只是加速了本次“豬周期”的到來。與以往的“豬周期”不同，本次“豬周期”是“非洲豬瘟”下的硬著陸，大量的生豬企業因為疫情的原因紛紛退出市場，加之“新冠疫情”的疊加效應，更是助推了生豬產業的持續洗牌。
穩產保供主基調不變
據農業農村部生豬生產調度情況，自去年10月份起，能繁母豬存欄量止降回升，連續7個月恢復增長，生豬存欄量也連續3個月增長。但是因“非洲豬瘟”疫情造成的生豬存欄數量嚴重下滑，短時間內將無法完全恢復，2020年生豬產業以穩產保供為主。
據國家統計局統計，一季度末生豬存欄32120萬頭，比去年四季度末增長了3.5%，其中能繁母豬存欄3381萬頭，增長了9.8%。
2020年將是我國生豬產業規?；M程的重要轉折點
規模養殖比重進一步提高我國養豬場戶由2010年的6170萬戶下降到2019年的2600萬戶，養豬從業者進一步減少，但生豬規模養殖比重由2010年的34.5%上升到2019年的52.3%，隨著兩次疫情疊加和數字化在生豬產業應用的推進，預計2020年生豬規模養殖比重提升至56.8%。
政策助推產業標準化
為加快恢復生豬生產，16萬戶生豬養殖戶享受貸款貼息補助，隨著生豬企業注冊享受國家金融扶持力度，更多的規模化養殖場將納入政府統一監管，為避免疫情再次沖擊我國生豬產業，未來政府將會出臺更加規范的政策法規，保證豬肉供給安全。
育肥為主的散戶加速退出
2020年初以來，生豬價格在疫情期間出現了小幅上漲后，但整體呈現下降趨勢，受生豬價格影響，豬肉市場也出現了下降，而仔豬價格卻一直在高位徘徊，另外育肥豬配合飼料、玉米、大豆等投入品漲勢明顯，這將迫使以育肥豬為主的散戶加速退出市場。
投機散戶舉步維艱
能繁母豬持續升高，而仔豬價格卻在高位徘徊，除去以“自繁自養”企業的市場占比，另一個原因是隨著疫情的好轉，全國企業已基本復工、復產，中小學也基本復課，團餐消費的復蘇或拉動生豬需求大幅回升。市場整體向好，帶動了散戶投入市場進行盲目復養，推高了仔豬價格。隨著數字技術在生豬產業的應用，生豬企業將完善以銷定產，未來價高養殖、價低退出的養殖戶將逐步退出生豬市場。
龍頭企業占比提高
根據前10大龍頭企業公布的生豬出欄量數據顯示，生豬出欄量占比進一步擴大，2019年達到9.4%，雖然與歐美國家有一定差距，但是其生豬產量占比將會進一步擴大。目前國內龍頭企業的養殖方式，主要以“自繁自養”和“公司+農戶”模式為主，同時向全產業鏈方向發展，借助自身的人才、資本、政策優勢，擴大生產規?；蛘细嗟闹行⌒宛B殖戶以此占據更多的市場份額。
“散戶規?；笔谴髣菟?span style="display:none">JNy子文庫范文網
中小養殖戶的資金、人才、技術和品牌落后于龍頭企業，加之兩次疫情的打擊，中小養殖戶市場占比進一步縮小，但因我國地域、人口、經濟分布不均等原因，中小養殖戶不可能完全消失。未來中小散戶，要么聯合起來建立養殖合作社，逐步向適度規?；l展，要么加入產業平臺或龍頭企業的陣營，進入“農戶+平臺+公司”或“公司+農戶”模式中。
2020年規模化養殖場增速
生豬龍頭企業的市場占比將會進一步增加，中小養殖戶的市場份額占比繼續縮小，年出欄500頭以上的規模養殖場持續擴大，但規模養殖與散養并存的市場模式將不會被完全顛覆。
2020年生豬產業將圍繞“穩產保供”為主，在此基礎上將出臺更多的政策法規以規范生豬產業的發展。生豬龍頭企業為擴大市場份額將借助自身的優勢整合小型養殖戶或者自建豬場，而中小養殖戶也應該抓住此次機遇借助國家政策法規和市場實際供需情況，擴大生產規模，完成產業規模轉型。
2020年生豬產業數字化轉型之年
世界多個國家將數字農業作為戰略重點和優先發展方向，相繼出臺了“大數據研究和發展計劃”、“農業技術戰略”和“農業發展4.0框架”等戰略，構筑新一輪產業革命新優勢。我國作為數字化應用技術較為領先的國家，相繼出臺《鄉村振興戰略規劃(2018—2022年)》、《數字鄉村發展戰略綱要》、《數字農業農村發展規劃(2019-2025年)》，為發展數字農業農村提供了有力的政策保障。
畜牧業智能化
建設數字養殖牧場，推進畜禽圈舍通風溫控、空氣過濾、環境感知等設備智能化改造，集成應用電子識別、精準上料、畜禽糞污處理等數字化設備，精準監測畜禽養殖投入品和產出品數量，實現畜禽養殖環境智能監控和精準飼喂。加快應用個體體征智能監測技術，加強動物疫病疫情的精準診斷、預警、防控。推進養殖場(屠宰、飼料、獸藥企業等)數據直聯直報，構建“一場(企)一碼、一畜(禽)一標”動態數據庫，實現畜牧生產、流通、屠宰各環節信息互聯互通。
數字化在生豬產業的應用將有效提高生產效率、減少人力投入成本、降低生物疫病風險等，助推生豬產業完成產業革命。
數字技術影響生豬產業勢力分配
數據技術將生豬產業信息、數據、資訊、交易、行情等實時、透明、公開的展現在每一個從業者面前。從業者借助數字技術連接更多的上下游企業，形成多鏈條融合的供應網絡，這將沖擊傳統的產業供應鏈，最終在數字技術的沖擊下完成產業洗牌。
生豬產業數據化將零散的生豬散戶集中起來形成以“數字平臺”聯通的“合縱體”，以區域性、離散型、分布式的合作、管理、交易模式，形成特殊的供應鏈網絡，以此抵御規模豬場的沖擊。
借助數字技術，龍頭企業的“公司+農戶”模式將更好地進行推廣，通過數字技術與農戶、生產設備、管理工具相結合，有利于企業監督政策實施、降低監管成本、提高生產效率，最終形成以數字技術為指導的“公司+平臺+農戶”模式。
數字技術的廣泛應用，將進一步實現中小企業標準化生產，結合當前政府扶持政策，中小企業有望借助自身區域優勢，實現企業更大規模的轉型升級。
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豬肉行業分析
